ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Authors

  • Усманов.Д.А Author
  • Каримова А.М. Author

Abstract

В статье рассмотрены ключевые факторы, влияющие на эффективность банковского кредитования реального сектора экономики, с фокусом на опыт Узбекистана. Выделены макроэкономические условия и институциональные реформы, характеристики банковского сектора (капитализация, ликвидность, структура собственников), регулирующие меры (нормативы обязательных резервов, директивное кредитование), а также спрос со стороны бизнеса. Показано, что после либерализации валютного рынка и проведения банковских реформ с 2017 г. кредитование в Узбекистане демонстрирует активный рост – совокупный кредитный портфель коммерческих банков вырос в 2,5 раза за пять лет, достигнув 540 трлн сумов на начало 2025 г. При этом доминируют государственные банки: на их долю приходится около 70–85% общих активов и кредитов банковской системы. Отмечено, что быстрый рост кредитов создаёт риски финансовой устойчивости, а ограничения ресурсной базы банков и высокие нормы обязательных резервов сдерживают финансирование долгосрочных проектов. Предложено, что для повышения эффективности кредитования необходимо дальнейшее укрепление капитализации банков, снижение долларизации, развитие механизмов оценки кредитных рисков и приватизацию государственных банков.

References

1. Центральный банк Республики Узбекистан. Отчёт о деятельности ЦБ Узбекистана в 2013 г. (Постановление Сената Олий Мажлиса от 15.04.2014 № 599). Ташкент, 2014

2. Khomitov K. “Current Issues of Crediting Investment Projects in Uzbekistan” // Bulletin of Science and Practice, Vol.5, No.4, 2019. С.353–358

3. Suleymanov I. Features of Financial Support for the Real Sector of Uzbekistan’s Economy in the Context of Geo-financial Policy Instability // Spectrum Journal of Innovation, Reforms and Development, Vol.23 (2024). С.33–43

4. Zokirova F. “Analysis of the Lending Practice of the Real Sector of the Economy by Commercial Banks” // World Economics and Finance Bulletin, Vol.29 (2023). С.185–190

5. World Bank. Late Banking Transitions: Comparing Uzbekistan to Earlier Reformers. Washington DC, 2023

6. IMF. Press Release No.24/2740, 26 June 2024 – Uzbekistan: IMF Executive Board Concludes 2024 Article IV Consultation

7. Spot.uz. «С 1 июля ЦБ снижает нормативы обязательных резервов по валютным вкладам до 14%», 14.06.2024

8. Ranking.kz. «Кредиты банков Узбекистана за пять лет выросли в 2,5 раза», 9.04.2025

Downloads

Published

2025-06-22

Issue

Section

Articles